Điểm nổi bật hiệu quả nửa đầu 2025

Bốn kênh đầu tư cốt lõi của chúng tôi thể hiện sức mạnh Tropical Value Framework: kết hợp AI nhiệt đới, dự báo theo mùa và tiếp cận dự án chiến lược quốc gia.

• Digital Bank & Fintech (+38%)

  Danh mục này do Bank Jago và GoTo Financial dẫn dắt. Mức tăng đáng kể nhờ mô hình Volcano Chain AI thu thập GMV TikTok Shop theo thời gian thực và chấm điểm tín dụng dựa trên ảnh vệ tinh cho hàng triệu tiểu thương trước đây không đủ điều kiện ngân hàng. Giữa lãi suất BI biến động, mô hình xác định dòng tiền theo mùa với độ chính xác cao, giữ NPL dưới 1,2% đồng thời đạt 38% lợi nhuận chỉ trong 6 tháng.

• AI Kiểm soát rủi ro – Địa nhiệt & Niken (+41%)

  Kết hợp GeoDaya (bảo hiểm địa nhiệt) và INDIKA (niken AI) là tốt nhất năm nay. Mô hình RAG của chúng tôi dự báo gián đoạn sản xuất do mùa mưa/khô và phòng ngừa rủi ro động bằng BI 7-Day Reverse Repo Rate. Kết quả, danh mục tăng 41% với drawdown dưới 4% — một trong những kết hợp rủi ro–lợi nhuận tốt nhất toàn thị trường mới nổi.

• Sukuk xanh & Tài sản bền vững (+17,2%)

  Tập trung vào dự án địa nhiệt PPP Sarulla & Star Energy và chuỗi RSPO. Ngoài chứng nhận xanh OJK và ưu đãi thuế 5 năm, phân bổ này còn được bảo lãnh chính phủ qua cơ chế BKPM. Lợi nhuận 17,2% có vẻ vừa phải, nhưng với biến động dưới 5% và tác động giảm 1,2 triệu tấn CO₂, đây là lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư tổ chức ưu tiên ổn định và ESG.

• Value Core Indonesia (+14,8%)

  Chọn nhà phát hành blue-chip như BCA, Bank Mandiri, Astra International và Unilever Indonesia với điều chỉnh cổ tức shariah và premium gia đình. Mô hình DCF của chúng tôi bổ sung biến nhiệt đới (dự báo tiêu dùng Lebaran, chu kỳ hàng hóa dầu cọ) đã nắm bắt phục hồi sau bầu cử 2024 và mang lại 14,8% lợi nhuận với biến động thấp nhất toàn danh mục.