ไฮไลท์ผลงานครึ่งแรกปี 2025

สี่เส้นทางลงทุนหลักของเราแสดงความแข็งแกร่งของ Tropical Value Framework: การผสมผสาน AI เขตร้อน การคาดการณ์ตามฤดูกาล และการเข้าถึงโครงการยุทธศาสตร์ระดับชาติ

• Digital Bank & Fintech (+38%)

  พอร์ตโฟลิโอนี้นำโดย Bank Jago และ GoTo Financial การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญขับเคลื่อนโดยโมเดล Volcano Chain AI ที่จับ GMV TikTok Shop แบบ real-time และให้คะแนนเครดิตจากภาพดาวเทียมกับผู้ค้ารายย่อยหลายล้านที่เดิมไม่ bankable ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ย BI ที่ผันผวน โมเดลนี้สามารถระบุกระแสเงินสดตามฤดูกาลด้วยความแม่นยำสูง ทำให้ NPL อยู่ต่ำกว่า 1.2% ขณะที่ผลตอบแทนถึง 38% ในเพียง 6 เดือน

• AI ควบคุมความเสี่ยง – ความร้อนใต้พิภพและนิกเกิล (+41%)

  การผสม GeoDaya (ประกันความร้อนใต้พิภพ) และ INDIKA (นิกเกิล AI) เป็นผลงานที่ดีที่สุดปีนี้ โมเดล RAG ของเราคาดการณ์การหยุดชะงักการผลิตจากฤดูฝน/แล้ง และทำ dynamic hedging ด้วย BI 7-Day Reverse Repo Rate ผลคือพอร์ตโฟลิโอนี้ขึ้น 41% โดย drawdown ต่ำกว่า 4% — เป็นหนึ่งในชุดความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในตลาดเกิดใหม่

• ซูคุกสีเขียวและสินทรัพย์ยั่งยืน (+17.2%)

  มุ่งเน้นโครงการความร้อนใต้พิภพ PPP Sarulla และ Star Energy รวมถึงห่วงโซ่ RSPO นอกจากการรับรองสีเขียว OJK และการยกเว้นภาษี 5 ปี การจัดสรรนี้ยังได้รับการรับประกันรัฐบาลผ่านโครงการ BKPM ผลตอบแทน 17.2% อาจดูปานกลาง แต่ด้วยความผันผวนต่ำกว่า 5% และผลกระทบลด CO₂ 1.2 ล้านตัน นี่เป็นตัวเลือกหลักของนักลงทุนสถาบันที่เน้นความมั่นคงและ ESG

• Value Core อินโดนีเซีย (+14.8%)

  เลือกผู้ออกหลักทรัพย์บลูชิปอย่าง BCA, Bank Mandiri, Astra International และ Unilever Indonesia พร้อมการปรับเงินปันผลชารีอะห์และพรีเมียมครอบครัว โมเดล DCF ของเราที่เสริมด้วยตัวแปรเขตร้อน (การคาดการณ์การบริโภคเลบารัน วัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ปาล์ม) จับ rebound หลังเลือกตั้ง 2024 ได้และให้ผลตอบแทน 14.8% ด้วยความผันผวนต่ำสุดในพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด